Lợi ích hữu hình của việc đưa các stablecoin không phải USD và FX on-chain
Token hóa tài sản ngoài chuỗi (OCA) đang có đà phát triển. Các loại tiền tệ Fiat trên thế giới là một loại tài sản chín muồi để token hóa và USD stablecoin đã nằm trong số các OCA được token hóa được chấp nhận và giao dịch nhiều nhất cho đến nay. Mặc dù vậy, vẫn có cơ hội lớn hơn nhiều xuất phát từ việc mã hóa các stablecoin không phải USD và tạo ra thị trường ngoại hối cũng như thị trường phái sinh tiền tệ trên chuỗi. Hãy cùng khám phá nhiều lợi ích và cơ hội.
Đồng đô la Mỹ (USD) vẫn là đồng tiền dự trữ chính của thế giới và được sử dụng rộng rãi nhất trong thương mại quốc tế. Đồng USD chiếm 60% — mặc dù đang giảm — tỷ lệ dự trữ ngoại hối trên toàn thế giới. Nó cũng chiếm khoảng 40% thanh toán SWIFT và 85% khối lượng giao dịch ngoại hối.
Các stablecoin có mệnh giá bằng USD thậm chí còn chiếm ưu thế hơn trên chuỗi. Tính đến tháng 10 năm 2023, tổng vốn hóa thị trường của các quỹ ổn định bằng USD ở mức 125 tỷ USD và vốn hóa thị trường của các quỹ ổn định không phải USD là 425 triệu USD, tương đương khoảng 0,34%. Điều này đặt tỷ lệ thống trị của USD trên chuỗi ở mức 99,66% . Sự thống trị này mở rộng đến khối lượng giao dịch, với khối lượng hàng ngày trên 30–40 tỷ USD đối với stablecoin USD so với khoảng 5–10 triệu USD đối với stablecoin không phải USD, điều này đặt sự thống trị của USD stablecoin theo khối lượng giao dịch ở mức trên 99,97 %. Nói tóm lại, ngày nay các stablecoin không phải USD hầu như không tồn tại.
Trong tiền điện tử, USD chiếm ưu thế. Ngành công nghiệp blockchain phấn đấu trở nên toàn cầu, dễ tiếp cận và toàn diện. Tuy nhiên, những giá trị này vẫn chưa cho phép khả năng tiếp cận cao hơn thông qua các stablecoin không phải USD và thị trường FX trên chuỗi mạnh mẽ, hiệu quả, từ đó sẽ mở khóa các khoản thanh toán và chuyển tiền nguyên tử trong và xuyên biên giới, giao dịch định hướng vĩ mô, cá nhân, doanh nghiệp, và phòng ngừa rủi ro thể chế, v.v.
Trước khi cố gắng tạo ra các loại tiền tệ thay thế mới, ngành nên tập trung vào việc tạo ra thị trường và luồng thanh toán tốt hơn cho các loại tiền tệ hiện có — nghĩa là giải quyết các điểm yếu trong thế giới thực và nâng cấp cơ sở hạ tầng kế thừa.
Nếu tài chính trực tuyến đạt được sự phân bổ tương tự như tài chính truyền thống, thì vốn hóa thị trường stablecoin không phải USD có thể dễ dàng tăng lên khoảng 50 tỷ USD và khối lượng giao dịch hàng ngày có thể tăng lên khoảng 20 tỷ USD. Điều này sẽ đặt nền tảng cho khả năng tiếp cận và tính toàn diện mà nhiều tác nhân trong ngành đang hướng tới.
Rốt cuộc, đây là lý do tại sao chúng tôi sử dụng tiền điện tử.
Vai trò của quy định Stablecoin
Các quy định về stablecoin ở Hoa Kỳ vẫn không rõ ràng và gây tranh cãi. Một số khu vực pháp lý khác đã nhanh chóng hơn trong việc cung cấp sự rõ ràng về quy định.
Tại Vương quốc Anh, các quy định về tiền điện tử và dịch vụ thanh toán đã được sửa đổi để bao gồm stablecoin và Đạo luật Thị trường và Dịch vụ Tài chính 2023 gần đây đã được thông qua thành luật. Một ví dụ khác là quy định về Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCa) ở EU, quy định này đặt ra một lộ trình rõ ràng cho các nhà phát hành stablecoin để được quản lý. Nhật Bản cũng đã đưa ra khung pháp lý về stablecoin của riêng mình vào năm 2022. Singapore gần đây cũng đã làm điều tương tự. Những nỗ lực tương tự để điều chỉnh stablecoin đang được thực hiện trên khắp thế giới.
Sự chậm trễ của Hoa Kỳ có thể sẽ xúc tác cho sự tăng trưởng của các stablecoin không phải USD.
Giao dịch ngoại hối trên chuỗi
Có lẽ lợi ích cơ bản và rõ ràng nhất của việc tăng cường phát hành stablecoin không phải USD và tính thanh khoản trên chuỗi sẽ là khả năng tạo ra các thị trường ngoại hối (FX) thay thế với thời gian hoạt động tốt hơn, phí giao dịch nhỏ hơn cũng như khả năng thanh toán và hoàn tất giao dịch nguyên tử. Các thị trường FX trực tuyến, mạnh mẽ có thể mang lại lợi ích cho toàn bộ các trường hợp sử dụng và người dùng cuối đồng thời loại bỏ sự phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng lỗi thời và các bên trung gian khác nhau của bên thứ ba (để biết thêm về điều này, hãy xem báo cáo của Circle và Uniswap tại đây ) .
Một trường hợp sử dụng rõ ràng là khả năng thị trường FX tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch định hướng vĩ mô cũng như phòng ngừa rủi ro — cho dù người dùng là tổ chức, doanh nghiệp hay người bán lẻ. Các giao thức trao đổi trên chuỗi hiện tại có thể cho phép giao dịch FX, bao gồm:
- Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM)
- Các nhà tạo lập thị trường thanh khoản tập trung (CLMM)
- Sách đặt hàng giới hạn trung tâm trên chuỗi (CLOB)
Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM)
AMM là thế hệ sàn giao dịch đầu tiên có thể hoạt động hoàn toàn trên chuỗi và xử lý việc khám phá giá dựa trên động lực thị trường. Họ dựa vào nhóm thanh khoản trong đó các nhà cung cấp thanh khoản (LP) gửi một giá trị bằng nhau của hai mã thông báo để tạo điều kiện giao dịch cho một cặp cụ thể.
Tác động hoặc trượt giá đề cập đến ảnh hưởng của một giao dịch cụ thể đến giá của token. Nó tương ứng với quy mô giao dịch so với lượng thanh khoản có sẵn trong nhóm. Có giá trị tác động giá tối thiểu thường dao động trong khoảng 30 điểm cơ bản trên các AMM sản phẩm không đổi: đây là phí được tính cho mỗi giao dịch.
Không giống như sổ đặt hàng truyền thống nơi thanh khoản được tổng hợp thành số tiền cụ thể và ở mức giá cụ thể dựa trên hoạt động của nhà tạo lập thị trường, AMM có thể cung cấp thanh khoản tổng thể, trong đó đóng góp LP bao gồm tất cả quy mô và giá cả. Điều này làm cho việc cung cấp thanh khoản trở nên dễ tiếp cận hơn đối với nhiều người tham gia thị trường, nhưng đó cũng là một cách tiếp cận kém hiệu quả về vốn hơn nhiều. Tuy nhiên, điều này cho phép tạo mã thông báo tiền gửi tổng hợp hoặc mã thông báo LP, đại diện cho các vị trí này và lợi nhuận liên quan của chúng. Mã thông báo LP có thể được triển khai trên các giao thức trên chuỗi (bao gồm cả tài sản thế chấp trên chuỗi).
Tối ưu hóa AMM cho Stableswap
Một số AMM được thiết kế để tạo điều kiện thuận lợi cho việc hoán đổi giữa các tài sản có mối tương quan cao về giá. Chúng thường được gọi là “hoán đổi ổn định”.
Các AMM của Stableswap, chẳng hạn như Platypus hoặc Curve, có thể là giải pháp tối ưu để ghép các stablecoin được gắn với cùng một loại tiền tệ cơ bản. Ví dụ: họ có thể cung cấp khả năng hoán đổi hai loại tiền ổn định được chốt bằng đồng euro. Đối với người dùng cuối Stableswap, các AMM này có thể mang lại nhiều lợi ích chức năng trên chuỗi, bao gồm khả năng:
- Dễ dàng chuyển đổi nắm giữ sang nhà cung cấp stablecoin mới hoặc ưa thích
- Đa dạng hóa khả năng hiển thị ngoài một nhà cung cấp duy nhất
- Nhanh chóng trao đổi nắm giữ để triển khai vào một cơ hội DeFi cụ thể
- Chuyển đổi cổ phần do tích hợp cơ sở hạ tầng (ví dụ: nếu nhà cung cấp đoạn đường bật/tắt chấp nhận hoặc thích một loại tiền ổn định cụ thể)
Nhìn chung, các giao dịch hoán đổi ổn định giúp việc nắm giữ và triển khai các chuồng ngựa trên chuỗi dễ dàng hơn, đồng thời cung cấp cho LP cơ hội hấp dẫn, rủi ro tương đối thấp hơn so với AMM tiêu chuẩn.
Các nhà tạo lập thị trường thanh khoản tập trung (CLMM)
CLMM là các cấu trúc kết hợp kết hợp các thuộc tính của AMM và sổ đặt hàng, về cơ bản tạo ra các sổ đặt hàng giả trên chuỗi hiệu quả.
Mô hình này được Uniswap đi tiên phong với việc giới thiệu Uniswap V3 nhưng sau đó đã được áp dụng rộng rãi, với các đối thủ cạnh tranh như Trader Joe giới thiệu những thay đổi. CLMM từ bỏ đặc tính thanh khoản lười biếng liên quan đến AMM truyền thống để có được hiệu quả sử dụng vốn tốt hơn. Đúng như tên gọi, họ tập trung thanh khoản trong các phạm vi giá và yêu cầu LP đóng vai trò tích cực hơn khi gửi và phân phối thanh khoản. Một cách hay để khái niệm hóa CLMM là xem chúng như những sổ đặt hàng có kích thước đánh dấu rất lớn.
Sàn giao dịch thanh khoản tập trung dựa trên Oracle
Một số sàn giao dịch từ bỏ khả năng phát hiện giá và thay vào đó dựa vào các nhà tiên tri để tập trung thanh khoản xung quanh giá thị trường ngoài chuỗi hiện có. Chúng không thể được coi là nguồn thanh khoản chính một cách an toàn nhưng có thể cung cấp các địa điểm thứ cấp trên chuỗi rất cạnh tranh cho giao dịch ngoại hối bằng cách tham khảo giá ngoài chuỗi. Một ví dụ điển hình của mô hình này là Xave .
Sách đặt hàng giới hạn trung tâm trên chuỗi (CLOB)
Phần lớn các CLOB trên chuỗi đều tự giải thích. Cơ chế của họ giống hệt với hầu hết các sàn giao dịch tập trung đang hoạt động hiện nay với sổ lệnh khớp cả lệnh mua và lệnh bán ở một mức giá cụ thể. Trong một thời gian dài, chúng không thể được lưu trữ trên chuỗi do các hạn chế về thông lượng và tính hữu hạn của các chuỗi khối cũ hơn. Tuy nhiên, các công nghệ mới hơn, chẳng hạn như Mạng con Avalanche, cho phép các chuỗi khối chuyên dụng lưu trữ các sổ đặt hàng chuyên sâu về giao dịch này trên chuỗi. Một ví dụ điển hình là Dexalot.
Những sàn giao dịch này, nếu được đủ số nhà tạo lập thị trường chấp nhận để tạo ra thị trường thanh khoản, có thể sánh ngang với hiệu quả sử dụng vốn của các thị trường ngoại hối ngoài chuỗi hiện có. Tuy nhiên, chúng ít có khả năng kết hợp hơn và khó tiếp cận hơn nhiều đối với người dùng bán lẻ khi cung cấp tính thanh khoản.
Định lượng tính cạnh tranh của các sàn giao dịch trên chuỗi
Đặc biệt đối với người dùng cuối bán lẻ và doanh nghiệp nhỏ, những người thường bị thiệt thòi nhất bởi chênh lệch ngoại hối rộng (xem bên dưới để biết thêm chi tiết), sàn giao dịch trên chuỗi sẽ đóng vai trò là một lựa chọn cạnh tranh và hấp dẫn hơn các giải pháp truyền thống.
Trong trường hợp mã thông báo EURC trên Avalanche, giao dịch trên Xave và Trader Joe, giá có thể sai lệch so với tỷ giá hối đoái chính thức lên tới 1%:
Sự sai lệch thường xảy ra khi khối lượng giao dịch nhất định vượt quá mức thanh khoản sẵn có một cách không tương xứng. Ví dụ: nhóm EURC/USDC trên Trader Joe hiện có tổng thanh khoản là 1,5 triệu USD nhưng khối lượng giao dịch hàng ngày đã lên tới 2,8 triệu USD. Nhóm tương tự trên Xave có thanh khoản 610 nghìn đô la nhưng khối lượng giao dịch hàng ngày đạt 790 nghìn đô la. Bạn sẽ nhận thấy độ lệch được sửa chữa nhanh chóng (dựa trên biểu đồ trên). Việc điều chỉnh này được thực hiện bởi các nhà kinh doanh chênh lệch giá trên thị trường theo dõi tỷ giá hối đoái ngoài chuỗi chính thức và tái cân bằng nhóm AMM để kiếm lợi nhuận.
Bạn có thể thấy quá trình tái cân bằng này đang diễn ra trong biểu đồ bên dưới, cho thấy cách phân phối EURC và USDC trong nhóm Xave thay đổi theo thời gian, thường xuyên lên xuống mất cân bằng:
Tuy nhiên, ngay cả trong những sai lệch cực đoan nhất, mức chênh lệch vẫn thấp hơn đáng kể so với mức mà người dùng bán lẻ hoặc doanh nghiệp nhỏ có thể phải trả cho một giao dịch FX ngoài chuỗi tương đương và nhanh chóng bị nén lại.
Nhìn chung, những đổi mới trên chuỗi có thể nâng cấp cơ sở hạ tầng cũ và có khả năng loại bỏ nhu cầu các bên trung gian bên thứ ba tính các khoản phí không cần thiết cho các giao dịch nhỏ hơn (xem bên dưới để biết thêm chi tiết). Ngoài ra, AMM có thể tạo thu nhập thụ động mới cho nhiều người tham gia hơn thông qua mô hình nhóm LP.
Tóm tắt Ưu điểm của Giao dịch FX Trên Chuỗi
- 24/7
- Ít tốn kém hơn đặc biệt là cho các doanh nghiệp bán lẻ và nhỏ
- Dễ tiếp cận hơn
- Có thể kết hợp
- Giao dịch cuối cùng và giải quyết ngay lập tức
- Ít hoạt động chuyên sâu hơn
Chuyển tiền và thanh toán xuyên biên giới
Tạo ra các thị trường FX thanh khoản, thay thế trực tuyến là bước đầu tiên hướng tới tầm nhìn lớn hơn nhiều từ góc độ tiện ích và thanh toán toàn cầu. Chuyển tiền và thanh toán xuyên biên giới từ lâu đã phức tạp và tốn kém, một phần do những hạn chế của cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống và các trung gian khai thác.
Vào năm 2022, các quốc gia đã nhận được hơn 831 tỷ USD dòng chuyển tiền tổng hợp , với hơn 77% dòng tiền này được nhận bởi các quốc gia có thu nhập thấp và trung bình. Ấn Độ, Mexico, Trung Quốc, Philippines và Pháp là năm quốc gia hàng đầu có dòng kiều hối đổ vào nhiều nhất.
Phí Western Union có thể lên tới 29% đối với các khoản thanh toán nhỏ hơn và các nhà môi giới được phép thu mức ký quỹ lên tới 6% đối với các giao dịch ngoại hối đối với hầu hết các quốc gia (không bao gồm Khu vực đồng Euro). Để so sánh, việc hoán đổi trên các sàn giao dịch ngoại hối trực tuyến sẽ phải chịu phí khoảng 0,01% đến 0,3%, ngoài phí giao dịch cố định sẽ là vài xu cho mỗi giao dịch. Ngay cả khi bao gồm cả phí tăng dần và giảm dần, dao động từ 1,5% đến 4% trong hầu hết các trường hợp, cũng như chênh lệch giá, chuyển tiền trực tuyến vẫn có tính cạnh tranh.
Một ví dụ điển hình: Lebanon, quốc gia phụ thuộc vào kiều hối nhất thế giới , với lượng kiều hối chiếm hơn 50% GDP của đất nước. Gửi tiền trong và ngoài nước thực sự là một cuộc đấu tranh. Một số ít may mắn dựa vào tài khoản ngân hàng nước ngoài, nhưng hầu hết mọi người phải sử dụng các ngân hàng hoặc trung gian Lebanon (không hoạt động tốt), nơi họ phải trả những tỷ giá hối đoái không chính xác, có tính chất săn mồi và các khoản phí đáng kinh ngạc.
Có một cơ hội thực sự ở đây: cơ sở hạ tầng trên chuỗi hiện tại đã hiệu quả hơn, rẻ hơn và minh bạch hơn nhiều so với các phương thức thanh toán chuyển tiền truyền thống ở hầu hết các nền kinh tế đang phát triển.
Các dẫn xuất
Ngoài các giao dịch giao ngay, thị trường ngoại hối on-chain mạnh mẽ cũng sẽ thúc đẩy việc tạo ra các thị trường phái sinh cho mục đích giao dịch định hướng vĩ mô và phòng ngừa rủi ro.
Các giao thức như Hubble và GMX có thể được sử dụng để tạo ra các hợp đồng tương lai vĩnh viễn theo dõi giá của các loại tiền tệ cơ bản và cho phép các chiến lược giao dịch có đòn bẩy. Lợi nhuận của giao thức từ giao dịch và tạo lập thị trường có thể được phân phối lại cho các nhà cung cấp thanh khoản, tạo thêm cơ hội kiếm lợi nhuận từ tiền gửi tiền tệ trên chuỗi (như đã đề cập trước đó).
Các giao thức tùy chọn trên chuỗi có thể trở thành công cụ mạnh mẽ để phòng ngừa rủi ro đối với tiền tệ. Có nhiều giao thức khác nhau có tiềm năng kích hoạt điều này, từ các mô hình hoàn toàn trên chuỗi ( Panoptic , Kibo ) đến các giao thức kết hợp dựa vào các nhà tạo lập thị trường và sổ đặt hàng ngoài chuỗi ( Volare, Aevo ).
Một lý do lớn khiến các giao thức quyền chọn trên chuỗi (và ở một mức độ nào đó là các sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn) vẫn bị hạn chế về tính thanh khoản là do chúng tập trung vào tài sản tiền điện tử. Việc giới thiệu các công cụ phái sinh cho nhiều loại stablecoin không phải USD được áp dụng tốt có thể là công cụ thúc đẩy sự phát triển của các giao thức này bằng cách thu hút tính thanh khoản cao hơn theo cấp số nhân.
Trong ngắn hạn, các công cụ phái sinh tiền tệ tổng hợp có thể cho phép người dùng giao dịch và tiếp cận giá với các loại tiền tệ địa phương nhỏ hơn. Một ví dụ điển hình: Baki, một giao thức nhằm tạo ra thị trường ngoại hối tổng hợp cho các loại tiền tệ của Châu Phi.
Vẫn còn nhiều việc phải làm trên các lĩnh vực này, nhưng các giao thức trên chuỗi có tiềm năng thay thế các thị trường phái sinh tiền tệ truyền thống.
Tạo thị trường thanh khoản cho các loại tiền tệ có tính thanh khoản kém trong lịch sử
Trường hợp sử dụng cuối cùng này có thể là một trong những cơ hội trước mắt nhất đối với các stablecoin không phải USD. Hãy nghĩ đến Argentina, Lebanon, Syria hoặc Ethiopia. Họ có một điểm chung: phụ thuộc vào thị trường chợ đen để giao dịch và định giá đồng nội tệ. Trong một số trường hợp, điều này càng trở nên trầm trọng hơn do các biện pháp kiểm soát vốn áp đặt lên các ngân hàng và hạn chế dòng tiền chảy ra.
Điều này thường có nghĩa là các loại tiền tệ địa phương này đang được giao dịch với tính thanh khoản rất rời rạc và không có một mức giá thống nhất. Mỗi nhà môi giới sẽ báo giá hơi khác nhau, với tính thanh khoản hạn chế; không có địa điểm giao dịch chung. Điều này có nghĩa là chênh lệch giá nhìn chung rất rộng để giải thích cho sự không chắc chắn và biến động cao. Điều đó cũng có nghĩa là giá tiền tệ rất dễ bị thao túng.
Người dân địa phương thường dựa vào các trang web và ứng dụng cố gắng theo dõi tỷ giá thị trường chợ đen song song, dựa vào các nhà môi giới và người dùng khai báo các giao dịch gần đây của họ:
Điều này có thể được giải quyết bằng cách token hóa đồng nội tệ và niêm yết nó trên một sàn giao dịch trực tuyến. Sàn giao dịch trên chuỗi có thể cung cấp tỷ giá thay thế minh bạch, chính xác hơn cho các loại tiền tệ này, đồng thời giảm sự phân mảnh thanh khoản. Tất nhiên, điều này sẽ yêu cầu những người tham gia hiện tại trong các thị trường này phải chấp nhận một sàn giao dịch trực tuyến nhất định làm nguồn thông tin chính xác. Mỗi nhà môi giới cá nhân có thể đóng vai trò là người chuyển tiếp và chuyển tiếp cho stablecoin, nơi người dân địa phương có thể gửi hoặc rút tiền địa phương của họ.
Một sáng kiến như vậy sẽ đòi hỏi sự hợp tác và giám sát, nhưng sẽ cho phép người dân địa phương giao dịch nội tệ của họ từ xa, với tỷ giá tốt hơn và giảm sự phụ thuộc vào tiền mặt. Đổi lại, họ có thể nhận được các stablecoin bằng USD, sau đó họ có thể chuyển đổi thông qua các mạng ngang hàng hiện có hoặc giữ trên chuỗi và chuyển khoản với mức phí cực kỳ cạnh tranh.
Bài học chính
- Ngành công nghiệp tiền điện tử thường cho rằng không có nhu cầu về stablecoin không phải USD. Nhưng điều này không đúng trong tài chính truyền thống: nhu cầu vẫn tồn tại.
- Tình trạng quản lý stablecoin quốc tế khiến cơ hội này càng trở nên rõ ràng hơn.
- Các sàn giao dịch trên chuỗi đã được phát triển đủ để cung cấp địa điểm cạnh tranh cho giao dịch ngoại hối, với khả năng thanh toán tức thời, phí thấp hơn, giá cả tốt hơn và thị trường 24/7.
- Cải thiện tính sẵn có và tính thanh khoản của các stablecoin không phải USD trên chuỗi là bước đầu tiên để giải quyết các vấn đề thực tế về chuyển tiền và thanh toán xuyên biên giới. Các thị trường này hiện lớn hơn toàn bộ không gian tiền điện tử nhiều lần.
- Việc áp dụng thể chế có thể theo sau việc áp dụng bán lẻ: có các sàn giao dịch bắt chước hoàn hảo các sàn giao dịch truyền thống và các giao thức khác nhau có thể cung cấp thị trường cho các công cụ phái sinh tiền tệ trên chuỗi, có thể được sử dụng để đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro.
- Cơ hội là rõ ràng nhất ở các nền kinh tế mới nổi, nơi thường thiếu cơ sở hạ tầng ngân hàng cần thiết và phải phụ thuộc vào thị trường ngoại hối kém hiệu quả và mang tính săn mồi để thanh toán xuyên biên giới, chuyển tiền và giao dịch bằng đồng nội tệ của họ.
Chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin, không có đại diện, bảo hành hoặc bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào. Không có điều nào trong số này là sự chứng thực của Ava Labs, Inc., Avalanche Foundation Limited hoặc bất kỳ công ty con hoặc chi nhánh tương ứng nào của họ, cũng như bất kỳ lời khuyên đầu tư hay tài chính nào này. Vui lòng xem lại Thông báo này và tiến hành nghiên cứu của riêng bạn để đánh giá đúng rủi ro và lợi ích của bất kỳ dự án nào.
Giới thiệu về Avalanche
Avalanche là một nền tảng hợp đồng thông minh có quy mô vô hạn và thường xuyên hoàn tất các giao dịch trong vòng chưa đầy một giây. Giao thức đồng thuận mới, cơ sở hạ tầng Subnet và bộ công cụ HyperSDK cho phép các nhà phát triển Web3 dễ dàng khởi chạy các giải pháp blockchain tùy chỉnh, mạnh mẽ. Xây dựng mọi thứ bạn muốn, theo bất kỳ cách nào bạn muốn, trên chuỗi khối thân thiện với môi trường được thiết kế cho các nhà phát triển Web3.
Website | Whitepapers | Twitter | Discord | GitHub | Documentation | Telegram | Facebook | LinkedIn | Reddit | YouTube
